大(dà)規模智造時(shí)代下 中國(guó)锂電設備企業的(de)新機遇

中國(guó)锂電池行業的(de)發展受益于(yú)新能源汽車、儲能、3C、5G等行業的(de)大(dà)力發展，其中新能源汽車在(zài)近幾年的(de)發展中屬于(yú)爆發式增長。這(zhè)種引擎将中國(guó)锂電設備市場規模推到(dào)了(le／liǎo)峰值。

對于(yú)锂電設備企業而(ér)言，如此大(dà)的(de)市場規模，需要(yào / yāo)緊扣三大(dà)發展要(yào / yāo)素：

1）成本，重點關注設備全生命周期的(de)總體擁有成本和(hé / huò)設備效能提升。

2）質量，即提高一緻性，而(ér)産品一緻性受到(dào)過程一緻性和(hé / huò)零部件一緻性影響。

3）協同，主要(yào / yāo)體現在(zài)中下遊産業鏈深度交互、共進共赢，爲(wéi / wèi)了(le／liǎo)讓協同發揮其作用，需要(yào / yāo)設備廠商早期介入或提前介入到(dào)産品的(de)開發過程中。其中，成本和(hé / huò)質量要(yào / yāo)素離不(bù)開智能制造生産的(de)部署，即在(zài)制造環節，優化革新産線工藝，導入智能化、大(dà)數據分析，更好的(de)賦能電池的(de)生産制造，在(zài)提升生産效率的(de)同時(shí)，更大(dà)程度提升電池的(de)品質及安全性能。

中國(guó)锂電池設備市場發展七大(dà)特點

（1）頭部動力電池企業市場集中度進一步提升，主要(yào / yāo)擴産集中于(yú)頭部電池企業。

截止2019年12月，國(guó)内動力電池企業約55家，較2018年減少近40家，主要(yào / yāo)原因有：

1）終端大(dà)客戶主要(yào / yāo)與頭部電池企業綁定較深，缺乏終端客戶的(de)部分動力電池企業主動放棄動力業務轉型其他(tā)領域，如小動力等領域；

2）受補貼下滑，動力電池降本壓力增加，部分電池企業應收賬款增加，導緻企業出(chū)現資金斷裂，生存困難，甚至破産淘汰出(chū)局；

3）锂電池市場集中度逐年提升，二三線電池企業面臨的(de)競争壓力加大(dà)。

通過對主要(yào / yāo)動力電池企業産能統計，2020年動力電池市場新增産能有望超70GWh，其中産能擴産主要(yào / yāo)集中于(yú)一、二線動力電池企業，包括CATL、比亞迪、國(guó)軒高科、中航锂電、孚能科技、力神、億緯锂能、欣旺達等，随着頭部電池企業市場份額的(de)提升，未來(lái)市場産能擴張仍将主要(yào / yāo)集中于(yú)主流動力電池企業。

2019-2020年主流電池企業産能規劃情況（單位：GWh）

數據來(lái)源：公開資料，高工産研锂電研究所（GGII）整理

随着國(guó)内動力電池崛起，锂電設備行業開始出(chū)現少數幾家技術優勢明顯、規模較大(dà)、具備一定引領作用的(de)優勢企業，如先導智能、赢合科技、璞泰來(lái)等企業，2019年锂電設備産值超過220億元，能夠做整線交付的(de)锂電設備企業競争優勢日趨明顯，市場集中度逐漸提升。

（2）設備國(guó)産化率持續提升，圓柱電池設備國(guó)産化率提升明顯。

由于(yú)進口設備價格高，售後服務時(shí)間長及維護費用高，近年來(lái)锂電設備國(guó)産化進程加速，國(guó)産化率穩步提升，據高工産研锂電研究所（GGII）調研統計，2019年中國(guó)锂電設備國(guó)産化率達90%。在(zài)CATL、比亞迪爲(wéi / wèi)代表的(de)方形動力電池的(de)帶動下，方形電池設備的(de)國(guó)産化率超90%以(yǐ)上(shàng)；在(zài)比克、力神等圓柱電池企業帶領下，國(guó)内圓柱電池部分設備國(guó)産化率超過95%，國(guó)産化率大(dà)幅提升。

2019年國(guó)内主要(yào / yāo)锂電設備國(guó)産化率（單位：%）

數據來(lái)源：高工産研锂電研究所（GGII）

爲(wéi / wèi)滿足下遊主機廠需求，對于(yú)高端電池産品，目前國(guó)内锂電企業仍傾向于(yú)選擇日本、韓國(guó)或者美國(guó)的(de)進口設備，特别是(shì)前端核心設備，如攪拌機、塗布機等。随着終端對锂電池需求大(dà)幅提升，同時(shí)國(guó)内锂電設備技術不(bù)斷提升，電池産線中锂電設備國(guó)産化率不(bù)斷上(shàng)升，锂電設備單價整體呈現下降趨勢。

（3）設備自動化升級需求明顯，高效率設備需求增加。

锂電設備自動化是(shì)未來(lái)發展趨勢：一方面受政府不(bù)斷提高锂電池行業準入标準的(de)影響，對锂電産品的(de)安全性、一緻性提出(chū)更高要(yào / yāo)求；另一方面各動力電池廠商的(de)産能不(bù)斷擴大(dà)，通過設備自動化，提高生産效率，降低生産成本是(shì)一種有效途徑。目前國(guó)内锂電池一線廠商自動化率約60%，二線廠商僅爲(wéi / wèi)30-40%，與國(guó)際一流廠商80%的(de)自動化率相比，仍有較大(dà)提升空間。我們預計未來(lái)國(guó)内锂電設備國(guó)産化率還會持續提升。

爲(wéi / wèi)了(le／liǎo)提升锂電池生産效率，锂電設備一體化将成爲(wéi / wèi)發展趨勢，以(yǐ)赢合科技爲(wéi / wèi)代表的(de)設備企業紛紛推出(chū)輥分一體機、塗輥分一體機、切疊一體機、制片卷繞一體機等設備，在(zài)降本增效的(de)大(dà)背景下，一體化設備未來(lái)的(de)應用将逐漸增多。

（4）頭部電池企業與設備制造企業聯手開發高效平價的(de)設備。

受國(guó)家新能源政策帶動，國(guó)内锂電池快速發展，特别是(shì)動力電池技術不(bù)斷提升，産品能量密度不(bù)斷增加，主流電芯企業技術差距相對較小，想要(yào / yāo)依靠提升技術拉開差距，短期内相對困難，而(ér)通過在(zài)産品生産工藝精細度上(shàng)提升，可以(yǐ)快速獲得市場優勢。但是(shì)這(zhè)對锂電設備提出(chū)了(le／liǎo)新的(de)要(yào / yāo)求。

電芯企業爲(wéi / wèi)了(le／liǎo)提高産品的(de)品質水平，以(yǐ)CATL、比亞迪爲(wéi / wèi)代表的(de)電芯企業已采取與設備企業聯合創新，共同定制性研發，根據企業工藝及技術特點開發适合企業的(de)生産設備。目前市場上(shàng)已有部分電芯企業與設備企業達成合作開發，如先導智能、超業精密、譽辰自動化、大(dà)族激光等企業與CATL開展長期戰略合作等。

（5）後端設備自動化效率持續上(shàng)升，機器人(rén)使用率穩定上(shàng)升。

受新能源補貼退坡影響，電池企業降本增效壓力增加，國(guó)内主流電池企業紛紛提升電池産線自動化程度，使用機器人(rén)完成生産工序，可以(yǐ)大(dà)幅減少生産時(shí)間，同時(shí)使得少數電池企業（如蜂巢能源）實現了(le／liǎo)更高難度車規級電池自動化生産部署。

（6）國(guó)産設備精細化程度接近日韓，部分領域處于(yú)行業瓶頸，仍需加大(dà)突破。

受國(guó)家新能源補貼政策引導，近三年新能源産業快速發展，動力電池需求大(dà)幅提升，給锂電設備企業提供良好機遇，國(guó)内锂電制造水平得到(dào)快速提升，锂電生産設備國(guó)産率大(dà)幅上(shàng)升，部分工序設備國(guó)産化率超過98%，以(yǐ)先導智能爲(wéi / wèi)代表的(de)設備企業，其部分核心技術參數、設備精細化程度接近日韓，部分模塊出(chū)口日韓。

爲(wéi / wèi)追求長續航裏程，擁有高能量密度，高安全性的(de)疊片電池逐漸被應用，但局限于(yú)疊片電池生産速度較慢（0.35秒-0.4秒/片），比卷繞速度慢一倍，提升疊片設備生産速度以(yǐ)及穩定性爲(wéi / wèi)行業瓶頸，短時(shí)間内仍需進行突破。

（7）電池企業擴産加速，付款方式持續惡化，設備企業應收賬款大(dà)幅提升。

爲(wéi / wèi)搶占市場份額，動力電池企業加速擴産，同時(shí)受新能源補貼影響，動力電池企業降本壓力增加，電池企業對上(shàng)遊供應商延長付款賬期，導緻锂電設備企業應收賬款大(dà)幅提升，部分企業陷入債務糾紛，造成資金鏈斷裂，進一步擠壓設備企業生存空間。

受2019年新能源補貼退坡政策影響，補貼力度進一步下降，導緻新能源車企成本壓力上(shàng)升，壓力向上(shàng)傳導，動力電池企業降本壓力增加，現金流壓力提升；爲(wéi / wèi)維護企業正常運營，電池企業延長對設備企業的(de)付款賬期，導緻大(dà)部分锂電設備企業應收賬款比例上(shàng)升。

據高工産研锂電研究所（GGII）統計，2018-2020年锂電設備企業的(de)應收賬款比例大(dà)幅提升明顯，普遍在(zài)40%以(yǐ)上(shàng)。

中國(guó)锂電池設備市場發展兩大(dà)趨勢

1） 整線交付商業模式優勢逐步顯現

目前锂電設備領域需要(yào / yāo)創新的(de)整線交付商業模式是(shì)較好出(chū)路，因爲(wéi / wèi)将現有經營模式轉變爲(wéi / wèi)系統設備制造商，實現“交鑰匙工程”有利于(yú)锂電設備企業的(de)生存和(hé / huò)競争。目前轉型成功的(de)企業有赢合科技、大(dà)族激光，即锂電生産企業隻需提供産能設計與設備預算，交給系統設備制造商制作，最後锂電生産企業按合同進行驗收即可。

此外，锂電産業并購整合也(yě)日漸增多，未來(lái)并購市場将持續保持火熱，上(shàng)市整合主要(yào / yāo)是(shì)财務盈利，而(ér)設備廠家實行租賃機制與锂電企業可以(yǐ)互補實現共赢，隻有雙方共赢，行業才能進入良性循環軌道(dào)。

2016年-2019年中國(guó)主要(yào / yāo)锂電設備企業收購一覽

2）持續的(de)研發投入，助力核心競争力提升

锂電池産業快速發展推動锂電設備行業進程，國(guó)内外锂電擴産加速，生産廠家不(bù)斷增多，這(zhè)對行業既是(shì)機遇更是(shì)挑戰。目前國(guó)内锂電設備已基本滿足锂電池生産制造環節，技術與歐美、日韓持平，但尚處發展初始階段，生産規模受限于(yú)技術、管理等因素，大(dà)型企業相對少。并且，由于(yú)未建立完善統一锂電池行業标準，導緻國(guó)内锂電設備企業參差不(bù)齊，規模也(yě)較小。

相比之(zhī)下，國(guó)外率先發展起來(lái)的(de)锂電設備行業，其技術水平顯然更先進成熟。産業迅速成長勢必增加對國(guó)産锂電設備需求，而(ér)市場迅猛發展對技術性能要(yào / yāo)求更高，锂電設備行業必将面臨技術性革新。要(yào / yāo)想持續發展，需加大(dà)研發投入及工藝提升，這(zhè)對提升設備核心技術及設備性能具有重要(yào / yāo)影響。

來(lái)源：高工锂電